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martes, 16 de febrero de 2016

COMPRA BUSCANDO LA ESTABILIDAD

DIAGEO, empresa número 23 desde hoy. 
Apuesto por dar estabilidad a la cartera, empleando parte del penúltimo bloque del Fondo para Crash España, en lugar de promediar y promediar hasta el infinito y más allá.


He optado por comprar una empresa buena un poco cara, en lugar de ampliar posiciones. Tengo decidido promediar en España sólo con “sangre en las calles”, salvo Ebro e IBE, donde si promediaré mensualmente.
La compra ha sido de 100 acciones a 18,14 libras, un precio un poco elevado, pero estas empresas es lo que tienen, lleva oscilando entra 16-20 libras durante años.
Vamos a hablar un poco de DIAGEO, empresa del sector consumo.
Es líder mundial en bebidas espirituosas con marcas muy reconocidas como las que pueden ver en la siguiente foto:


Quien no ha consumido alguna vez una de estas marcas, yo en muchas ocasiones, lo de estudiar la carrera fuera de casa es lo que tiene…..

Algunos datos de la empresa a precios actuales son los siguientes:
  • PER: 18,40.
  • Payout: 58%, bastante contenido, lo que nos aseguraría el dividendo.
  • RDP: 3,16%.
  • Dividendo: está en el selecto club de empresas del Reino unido con incrementos de los dividendos los últimos 15 años.
  • Elevada cuota de mercada: alrededor del 20% del sector.
  • Deuda/Ebitda: se incrementa en los últimos años pero se mantiene por debajo de 2,5%.
  • BPA: 0,98.
  • Min 52sem: 15,92.
  • Max 52sem: 19,20.
Respecto al pago de los dividendos se realiza en Abril y Octubre, la fecha ex-dividendo es el 25/02/2016 para el pago de Abril.
El precio de entrada la verdad es que no es el mejor posible, pero el peso en cartera no es elevado, y promediaré en el entorno de las 16 libras si le da por caer.
Es mi primera compra en Reino unido, y esperaré para ampliar o comprar más empresas en este mercado, hasta después del Referéndum sobre la pertenencia o no del Reino Unido a la EU.
Con esta compra iré estudiando el mercado inglés más a fondo, teniendo en cuenta el handicap de la divisa.


Saludos a todos.

37 comentarios:

Tom dijo...

Buenas noches,
Me ha gustado mucho esta frase:

"Apuesto por dar estabilidad a la cartera,..., en lugar de promediar y promediar hasta el infinito y más allá".

A eso le ando yo dando vueltas.

Saludos

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Tom,
Yo en el IBEX no promedio más, salvo IBE y Ebro para equilibrar, resto de posiciones cerradas.
Eso sí me guardo mi último tiro para precios de "escándalo".
Saludos.

Unknown dijo...

Felicidades por la compra. Diageo es una de las compañías que si o si quiero que esté en mi cartera. Espero poder adquirirla. Esperaré al referendum inglés y ahí veré si incorporar a Diageo o a Glaxo.

Saludos,

Victor dijo...

Buenas. Cual entendeis que seria buen precio de entrada de glaxo?

Un saludo

Victor dijo...

Buenas. Cual entendeis que seria buen precio de entrada de glaxo?

Un saludo

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Magallanes,
Esperar al referéndum para ampliar cualquier empresa del mercado Ingles.
Respecto a Glaxo, estoy trabajando en una entrada sobre el sector Farma, sector al que pertenezco profesionalmente.
Llevo muchas en el Radar, me gustan especialmente: ROCHE, MSD, y como no JNJ.
Saludos.

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Victor, yo no la tengo estudiada, a ver si Magallanes nos ayuda.
Gracias por adelantado.

Anónimo dijo...

Hola Farmacéutico Activo,
he visto que llevas también HCP.
¿Es un REIT no?
Es interesante teniendo en cuenta la caída de hoy.
¿Cuales han podido ser los motivos de semejante descalabro?
La recomiendas para principiantes como yo.
Un saludo y gracias.

Dividendo Veloz dijo...
Este comentario ha sido eliminado por el autor.
El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Anónimo, sinceramente prefiero no recomendarte nada.
Pero te comento:
HCP si es un reit, es una aristócrata de los dividendos USA, lleva más de 25 años incrementando dividendos.
Su rentabilidad supera a los precios actuales el 8%.
La caída tan brusca es debido a que uno de sus clientes principales 20%, pasa por problemas económicos.
Te recomiendo una entrada en el blog ACTIVANDO EL FUTURO, donde analiza la caída al detalle.
Siento no mojarme pero recomendar que hacer con el dinero a otra persona me da mucho respeto.
Saludos.

Dividendo Veloz dijo...

Buena compra, yo le estoy apuntando, pero me da un poco yuyu por ahora por el tema del referéndum, podria hacer caer mucho las cotizaciones en UK

Dividendo Veloz dijo...

Buena compra, yo le estoy apuntando, pero me da un poco yuyu por ahora por el tema del referéndum, podria hacer caer mucho las cotizaciones en UK

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Dividendo Veloz,
Creo que la tendrás en estos precios, incluso más barata posiblemente para finales de mes.
Estas empresas tipo Ebro, Unilever,....ni suben mucho ni bajan mucho, sector defensivo por excelencia.
Saludos, por cierto té está quedando muy bien el blog.

Victor dijo...
Este comentario ha sido eliminado por un administrador del blog.
Victor dijo...

Por cierto, el referendum tiene fecha? Googleando he leido algo de junio de este año. Lo pregunto para ir guardando algo de liquido para estas empresas inglesas que nos gustan a todos...

El Farmacéutico Activo dijo...

Si, yo he visto esas fechas y también he oído agosto.
Te elimino unos de los mensajes que sale duplicado.
Saludos Victor.

ClassicCo dijo...

Muy buenas.

Gran compra, Farmacéutico. Es una de las que llevo hace un tiempo en cartera, con un precio algo menor y estoy bastante contento con ella. El sector tiene el futuro asegurado porque ¿quién no se toma alguna vez alguna copa?. Y encima es el líder del mismo, por lo que es difícil que pase por momentos especialmente amargos si no hacen ninguna locura.

Y estoy de acuerdo contigo en que es una empresa que da estabilidad a la cartera, muy parecido a lo que pueda pasar con Coca Cola.

Un saludo y ¡enhorabuena por tus "Diageos", socio!

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas ClassicCO,
Como comentas yo también le veo futuro a largo plazo. Mi precio estoy deacuerdo, un poco elevado, pero he apostado por promediar menos en el IBEX y comprar con el Fondo reservado para ello alguna empresa buena aunque este cara, y si se va dando oportunidades ampliar.
Respecto a KO, poco que decir, lo único que hace es subir.
Saludos, y muchas gracias por pasarte y comentar en el Blog.

Mi Independencia Financiera dijo...

Me gusta Diageo como empresa y me parece una bueba compra. Yo estoy pensando en empezar a internacionalizar mi cartera aunque, de momento, me he centrado en estudiar empresas USA, a ver si saco tiempo para investigar Reino Unido a fondo.

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Mi Independencia Financiera,
La verdad es que como comentas en USA están muchas de las grandes empresas para largo plazo.
Saludos, y muchas gracias por pasarte y comentar en el Blog.

Anónimo dijo...

Gracias Farmacéutico Activo.
Entiendo lo de la recomendación.
Me expliqué mal.
Me refería, si es sencillo operar con este tipo de valores, teniendo en cuenta que es otro mercado.
Imagino que lo hagas desde ING.
¿Cómo está el tema fiscal (cobro de dividendos, cambio de moneda, etc.)?
Me resulta muy atractivo tu blog, porque detalla las operaciones y resulta muy instructivo.
Además intuyo que te gusta descubrir nuevos tipos de inversión para poder documentar desde la experiencia tus artículos.
¿Como puedo hacer para entrar en tu blog con un seudónimo y preservar mi identidad?
Un saludo y enhorabuena por tu blog.
Luciobarbus

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas,
La operativa es muy sencilla, igual que con cualquier valor Español. Yo opero con ING, en breve añadiré DeGiro como Broker.
Tema fisacal en USA: igual que aquí, dado que te devuelven la dobre retención en la Declaración. Por el cambio de moneda si hay una pequeña comisión.
Para entrar con un seudónimo, creo que debes crear una cuenta Google.
Saludos, y gracias por tus palabras.

Pobre Pecador dijo...

Hombre, normal que de estabilidad a la cartera al igual que Coca-cola...es que una no puede vivir sin la otra...

Ese JB con Cocacola, ese Smirnoff con Fanta naranja, ese Tanqueray con tónica Nordic...¿véis? son como un buen matrimonio...je,je,je.

Me apunto como posible compra, Diageo a 17 libras con Degiro...A ver si hay suerte.

saludos

El Farmacéutico Activo dijo...

jajajaja, lo que me reido con lo de "una no puede vivir sin la otra".
Yo era más de Cacique-Cola...
Saludos.

Pobre Pecador dijo...

Je,je,je...yo soy de Brugal-Naranja...si incluso visité su fábrica en Puerto Plata (Rep.Dominicana), para que luego digáis que yo no sé analizar empresas...y esta la analicé desde la plantación de caña de azucar hasta el embotellamiento...

Pero vamos, que no le digo yo que no a un JB-Cola...todo sea por aumentar los beneficios de tu recién adquirida empresa, je,je,je.

Anónimo dijo...

Una excelente compra Farmacéutico Activo,

Es una de las que espero tener en un tiempo en mi cartera cuando de el salto 'internacional'. Es una gran empresa y la definiría de valor refugio: las alegrías y las penas siempre las ahogamos en alcohol.. y Coca-Cola..jeje
Saludos,

Román.

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Román,
Jejej pues si para lo bueno y para lo malo DIAGEO está presente.
Saludos.

Anónimo dijo...

No estoy del todo de acuerdo, compré unas poquitas ebro a 13.5, subió y desde entonces no sale del rango 17-18 euros. En cuanto a Unilever compré unas pocas a 31, luego subió y compré bastantes a 34 y ahora no baja de 37, así que eso de que no sube, en fin.

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Anónimo,
Me he explicado mal tienes razón,claro que suben y bajan, pero historicamente es dificil ver caidas muy pronunciadas, o subidas muy pronunciadas como en otros sectores más cíclicos.
Saludos y Gracias por pasarte por el Blog.

Unknown dijo...

Todavía no hay fecha para el referéndum. Camperon quiere firmar primero el acuerdo con la Unión Europea para poder vender en su país el éxito de su negociación. Una vez que firme el acuerdo convocará el referéndum.

Unknown dijo...

Creo que ya cotiza a precios interesantes, aunque se puede esperar a que baje algo más cuando se acerque el referéndum.

Unknown dijo...

Qué te parece Sanofi?

El Farmacéutico Activo dijo...

Muchas Gracias por la aportación.
Un Saludo.

El Joven Inversor dijo...

Creo que Diageo es una buena empresa para el largo plazo poco volatil comparado con otras y dara estabilidad a cualquier cartera.
Enhorabuena =)

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas, Joven Inversor.
Si busco estabilidad con lo poco que va quedando de liquidez, en lugar de seguir promediando.
Saludos.

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Magallanes,
No la tengo mirada a fondo pero si me gusta.
Miradas a Fondo y gustarme sin ver nada raro: ROCHE y MSD, como farmas puras. BAYER como química-farmacéutica.
MSD tiene un buen historial de dividendos, buenas lineas de fármacos, esta apostando fuerte por los biológicos que apuntan a que sea el futuro, de hecho ya lo son.
Voy a preperar una pequeña entrada sobre el Sector.
Saludos y Gracias por comentar en el Blog.

Unknown dijo...

Genial! Estaré atento a esa entrada, estoy muy interesado entrar en ese sector.