sábado, 31 de diciembre de 2016

CIERRE DICIEMBRE, ADIOS 2016

El cierre mensual de diciembre siempre es un cierre distinto al resto de los meses, no deja ser el cierre anual de “la empresa”. En esta entrada, además de los datos habituales del mes, me gustaría comentar mis impresiones sobre el año 2016, y como me planteo el año 2017.
Este año 2016 si lo tuviese que resumir en pocas palabras, creo que diría que ha sido el año en el que más rápido he visto pasar del Crash a la Euforia, de hecho, en algunos casos han sido horas. Volatilidad sería también una buena palabra para describirlo.


Recordaré el año 2016 como un año marcado por tres acontecimientos:
  • Caídas de febrero: finales de enero y febrero fueron meses que yo llamo de desesperación de mercado, días de caídas continuadas. Lo importante de estas caídas era que USA también estaba “metida en el ajo”. Leyendo muchas predicciones parecía que la caída se iba a profundizar, pero como suele pasar, el Mercado en soportes se dio la vuelta. Hablando de Invertir a largo plazo tuvimos buenos meses para acumular.
  • Brexit: este día lo recordaré siempre, día de mayor caída histórica del IBEX, superior al 12%. Sin duda de los días donde siempre hay que comprar si invertimos a largo plazo. La resaca del Brexit duró unas cuantas jornadas y vimos oportunidades históricas de compra en algunos valores.
  • Elecciones USA: día marcado en al calendario que se quedó en nada. El mercado volvió a sorprender y no dio oportunidades de compra, ya había dado suficientes durante el año. Fue un día con movimientos para recordar, valores que pasaron de caer un 4% a subir un 5%.
Visto a toro pasado parece fácil, pero dar al intro de tu ordenador en febrero con caídas en la cartera por encima del 18%, o en el Brexit viendo caer valores más de un 20%, es MUY COMPLICADO. Realicé bastantes compras, pero podía haber hecho más. No las hice por una sencilla razón, por MIEDO, miedo a que esta vez si fuera un gran Crash. 

Ya pensando en el año 2017, no voy a intentar predecir nada, simplemente voy a hacer míos dos comentarios de dos grandes inversores: 
  • “Si crees saber lo que va a pasar en el mercado mañana, todavía no te has enterado de que va esto de la inversión” 
  • “No importa que la bolsa baje o suba, lo importante es tener un plan para cuando suba o baje”
Pues sí, me da igual lo que pase en 2017, sólo apostaré por empresas y fondos de calidad, si el mercado cae compraré, si el mercado sube también compraré, pero solo con los dividendos y algo de ahorro, guardando gran parte para mejores momentos.

Después de estas pequeñas reflexiones pasamos a ver el cierre mensual de diciembre, con estos datos completamos el año 2016.

INGRESOS PASIVOS
Los ingresos pasivos en el mes de Diciembre han sido los siguientes:
  • Coca Cola: 18,47 euros.
  • 3M: 17,98 euros.
  • IBM: 12,70 euros.
  • Johnson and Johnson: 17,97 euros.
  • Teva Pharmaceutical: 11,20 euros.
  • Kraft Heinz: 13,02 euros.
  • Repsol venta de derechos: 127,49 euros.
  • Mapfre: 179, 65 euros.
  • Viscofan: 32,32 euros.
  • BME: 142,40 euros.
Los ingresos mensuales netos en el mes de diciembre han sido de 573,20 euros.

COMPRAS 
Compra de National Grid a 8,98 libras. Aprovechando la debilidad del sector utilities al principio del mes de diciembre y el cambio favorable para comprar en libras, decidí entrar en el valor.

VENTAS
Ninguna.

SEGUIMIENTO DE CARTERA
Distribución de cartera: cerramos el año con 30 empresas y 4 fondos de inversión. Como he comentado en alguna entrada anterior mi cartera tiende hacia 35 empresas y unos 6 fondos de inversión.


Evolución de cartera 2016 sin dividendos y con dividendos netos: la rentabilidad de la cartera en el año 2016 sin tener en cuenta los dividendos ha sido del 9,00% (línea azul). Teniendo en cuenta los dividendos netos, las minusválidas por la venta de KMI y las plusvalías por la venta de Caterpillar, ha sido del 13,96 % (línea naranja). 



Evolución de dividendos netos 2016: a partir del próximo año las comparaciones tendrán más sentido, al poder ir viendo los incrementos en los mismos.


Como os comentada la semana pasada hoy empiezan mis vacaciones de Navidad, 10 días de desconexión total del trabajo. Sin más me despido, en unas horas cojo el avión rumbo a casa. Nos vemos a partir del próximo martes 10 de enero.

No quisiera terminar la entrada sin dar las gracias a todos los seguidores del Blog, y desearles ¡¡FELIZ AÑO NUEVO¡¡ Espero que este año 2017 esté lleno de éxitos y de lo más importante, SALUD.


Saludos.

37 comentarios:

Jesus Santana dijo...

Feliz año nuevo.Espectaculares resultados

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Jesus, saludos y Feliz año.

El Dividendo dijo...

Hola Farmacéutico:

Feliz año nuevo, has cerrado un muy buen ejercicio.

Un saludo
Gorka

El Farmacéutico Activo dijo...

Saludos Gorka y Feliz año.
Han ayudado mucho las compras de Febrero y Junio, unidas al estirón de final de año.
Saludos.

Invertir EnDividendos dijo...

Hola EFA,

Creo que ha sido un año de oportunidades, pero de las de estar atento (salvo a principio de año, que entonces si que las caídas se prolongaron un tiempo).

Un año que se ha adaptado bien a mi forma de operar, yo hago alguna compra de vez en cuando pero cuando se acumulan días de caídas fuertes es donde empiezo a comprar (10% de Ibex suele ser el nivel), hasta que se me agota liquidez, a partir de ahí ya soy más selectivo ya que uso un fondo de reserva para grandes ocasiones . . . Las caídas temporales me encajan bien porque las aprovecho.

Un saludo

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas IeD, la verdad que el año ha dado oportunidades, yo he comprado casi todo en febrero y Junio, fuera de esas fechas, empresas castigadas o en min52sem.
Saludos y Feliz año.

Jesus Navarro dijo...

Hola buenos días.

Una reflexión y enseñanza que saco para este año que termina es que mi amiga es la volatilidad es donde se encuentran grandes oportunidades.

Feliz año a todos.

El Farmacéutico Activo dijo...

Buena Reflexión Jesus, claramente nos permite crear cartera.
Saludos y Feliz año.

Aritz Goiriena Altonaga dijo...

Que mejor manera que acabar este año descubriendo tu blog junto el de homoinvestor. Muy buena pinta lo que has puesto, y da una idea de lo importante que es el value, un saludo y urte berri on/feliz año!

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Aritz, gracias.
Por aquí te espero para lo que necesites.
Un abrazo y Feliz año.
Saludos.

HomoInvestor dijo...

Hola Farmacéutico Activo,

Muy buena rentabilidad... con la mitad de eso todos los años ya me conformaba yo. También muy interesante el dinerito que te llega en dividendos.

Te esperamos a la vuelta de esas vacaciones bien merecidas. Feliz 2017.

un saludo,

Homo Investor

Diego Alvarez dijo...

Acabo de descubrir tu web. Enhorabuena, fantasticas estadisticas, todo muy claro y magnificos resultados.
Perdona la indiscreccion, ¿ a cuanto asciende el importe de tu cartera? ¿qué cantidad dedicas a cada compra? ¿pagas muchas comisiones de admin. y deposito?
Feliz año para todos

Mucho Invertir dijo...

Feliz año FA!
MI

El Farmacéutico Activo dijo...

Igualmente, abrazo.

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Diego, me alegro que te guste.
El importe prefiero no decirlo.
Las compras: 1000 España y 2000 internacional.
Lo tengo en ING así que cero por custodia de la cartera.
Saludos.

El Farmacéutico Activo dijo...

Nos vemos a la vuelta.
Abrazo.

Áureo dijo...

Que tengas una buena entrada de año!!!

Miguel Illescas dijo...

¡¡Feliz Año nuevo!!, y enhorabuena por tu progresión.

El Farmacéutico Activo dijo...

Igualmente.
Un abrazo.

El Farmacéutico Activo dijo...

Gracias Miguel,
Feliz entrada de año.
Saludos.

Objetivo 2035 dijo...

Felices vacaciones farmacéutico. Gracias por este blog, me parece magnífica tu labor y me encanta seguirte. Mi lección de 2016 es "guarda liquidez para las caídas", por qué tanto febrero como el brexit me han pillado justo to de pasta. Feliz 2017 a todos.

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Objetivo 2035,
A pesar del posible coste oportunidad, yo soy de mantener siempre liquidez.
Saludos y Feliz año.

Gus dijo...

Hola FA,

este ha sido mi primer año como inversor y tengo dudas sobre como calcular mi rentabilidad.
A nivel de valor es fácil.
Pero como lo calculas o calcularías en el caso de tener ventas y dividendos?
Ej:
2016
Valor compras cartera actual 10.000
Valor cartera actual: 11.000
Dividendos cobrados:1000
Del dinero actual invertido se ha ganado limpio con las ventas 500 eur.

* Rentabilidad carter: 10.000 vs 11.000
* Rentabilidad con dividendos: 10.000 vs 12.000 (12.000 = 10.000 + 1000 + 1000)
* Rentabilidad con dividendos + ventas: 10.000 vs 12.500 ???

Es que no lo tengo nada claro, ya que los dividendos y las ventas los he reinvertido y realmente están incluidos en el importe de la cartera actual.

Como calculas estas rentabilidades?

Muchas gracias !!!

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas, esto del cálculo, cada cual hace el suyo. A mí me gusta:
RETABILIDAD=(((capital final-aportaciones+reembolso) / capital inicial)-1)*100.
Otra forma más sencilla pero con sesgo alcista:
RENTABILIAD=((valor actual inversión- valor inicial inversión) + dividendos)) / valor inicial inversión))*100.

Saludos,

juanjoo dijo...

Buenos días. Una pregunta que no tiene nada que ver con este post. Creo que me abrire una cuenta en coinc y creo que si meto un código de un padrino nos dan 25€ a cada uno. ¿quieres darme tu código farmacéutico? (Para meter el código de un total desconocido de rankia prefiero meter el de un virtual conocido).
Sin compromiso
Un saludo y feliz 2017

Gus dijo...

Muchas gracias FA,

Reembolso = dividendos + beneficios ventas?
Aportaciones se refiere a solo capital nuevo sin tener en cuenta dividendos ni bemeficio de las ventas?

Gracias!

Jesus Navarro dijo...

Hola Buenos días Gus:

Aunque ya tienes la pregunta respondida, por si tienes alguna duda más al respecto te paso este artículo bastante completo de Sergio Yuste ¿Qué es y cómo se calcula la rentabilidad de una inversión?, espero que te sirva.

http://www.gestionpasiva.com/rentabilidad-inversion/

Feliz 2017

El Farmacéutico Activo dijo...

Muchas Gracias Jesus.
Saludos.

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Gus,
Si sividendos +beneficios ventas, yo meto los dividendos netos, realmente para compararte con fondos creo que deberían ser netos, pero prefiero ver mi rentabilidad real en el momento.
Si yo creo que es capital nuevo.
Saludos.

El Farmacéutico Activo dijo...

Buenas Juanjoo,
Si te digo la verdad no sé cómo funciona.
Me he metido en mi página de Coinc y no veo ningún código.
No tengo ningún inconveniente en darte el código, todo lo contrario muchas gracias por ofrecérmelo.
¿Lo único que no sé cómo se consigue?
Saludos.

juanjoo dijo...

pues el como se obtiene no tengo ni idea...Hay un post en rankia donde mucha gente los ofrece. Es una promoción de Amazon, de hecho creo q los 24€5€ es en un vale de amazon

juanjoo dijo...

25€ creo qur es en Amazon quería decir.

PERICO dijo...

En primer lugar FELIZ AÑO NUEVO, y enhorabuena por la rentabilidad anual de tu cartera,pero la base ,es comprar en grandes descalabros y este año los hemos tenido, tanto en febrero ,como en el BREXIT, menos en las elecciones USA con el susodicho TRUMP enseguida se dieron la vuelta, pero claro para invertir hay que tener Money por eso es tan importante tener liquidez o un fondo de reserva para estas ocasiones así cuando la gente salga huyendo del mercado nosotros compraremos barato aún a riesgo de caer más, en esto amigo nunca sabremos donde está el suelo,pero siguiendo la frase de WARREN BUFFET ("Hay que ser codiciosos cuando los demás son miedosos y miedosos cuando los demás tienen los ojos inyectados de codicia") creo que compraremos con algún margen de seguridad, aunque en bolsa no hay nada seguro.
Disfruta de tus vacaciones y enhorabuena por el blog tan espectacular que tienes.
Un saludo

El Farmacéutico Activo dijo...

Por lo visto deben te deben de haber mandado un correo.
En mi caso nada.
Muchas Gracias.

El Farmacéutico Activo dijo...

Muchas Gracias Perico, Feliz Año.
Como comentas comprar en grandes caídas es muy importante. Yo soy de estar siempre 20-25% de liquidez, y bajar al 15 % en sustos gordos como Brexit, si hubiese seguido la caída, pues poco a poco hasta quedarme sin ella y rezar....jejejej para quedar lo más cerca del suelo.
Abrazo.

Gus dijo...

Muchas gracias Jesus y FA por supuesto.

Saludos

Novatillo dijo...

Hola EFA,

¿Cómo calculas la rentabilidad anual teniendo en cuenta compras, ventas, dividendos, etc?

Llevo desde 2011 invirtiendo y es algo que aún no he conseguido... ¿Lo tienes implementado en la hoja de cálculo de google?

Muchas gracias,

Un saludo

Novatillo