MI EMPRESA

En el siguiente enlace pueden ver la cartera del Farmacéutico Activo actualizada el día 1 de cada mes:
CARTERA 
  • Rentabilidad 2016: +12,57%.
  • Rentabilidad 2017 a 01/09/17: +3,75%.

A continuación pueden ver la rentabilidad histórica de la cartera desde el inicio del blog:





76 comentarios:

  1. Hola Farmacéutico.

    Veo que tienes Philip Morris, me gusta porque tiene una fiscalidad especial, creo, y me parece que sigue teniendo Mercado por los Paises Emergentes. Tu que opinas de ella...???. muchas gracias.

    Un saludo.

    Manuel

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  2. Buenas,
    A los precios actuales ofrece un RDP: 4,73%, BPA: 4,65 y PER:18.
    Como bien dices el mercado de los paises emergentes creo que le beneficia.
    Yo hice mi primera compra en 80,40 dolares y ampliaré por debajo de 75 o en la próxima correción USA, que tarde o temprano llegará.
    Espero porder hacer un análisis completo de PM en próximas entradas.
    Saludos y Gracias por pasarte por el Blog.

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    1. PM es una compañía del grupo Altria, que está exclusivamente dedicada a la venta de tabaco fuera de USA (dentro del grupo otras compañías lo hacen en USA). Eso le permite ser calificada como una compañía 80/20 (más del 80% de sus ingresos vienen de fuera de USA) y que la retención en origen sea mucho más reducida (prácticamente nada).

      Un saludo

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  3. Invertir en Dividendos
    Gracias por pasarte por el Blog.
    Saludos.

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  4. Debo felicitarte doblemente primero porque te has confeccionado una muy buena cartera la cual te está dando un bonito rendimiento vía dividendos, parece muy bien diversificada o al menos me lo parece a mi, aunque tengo de confesarte que soy novato en el tema de acciones y sigo algunos blogs con el ánimo de aprender.
    En segundo lugar te entiendo perfectamente dado que la economía doméstica de mi casa la llevo totalmente como si fuera una empresa es decir utilizo la filosofía del P.G.C. adaptado a un Excel y no concibo otra manera de funcionar es mas confecciono un presupuesto anual de gastos e ingresos.

    Saludos y enhorabuena por el blog.

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  5. Buenas Francesc,
    Un saludo y muchas gracias por visitar el blog.

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  6. Hola Farmacéutico.

    Me parece estupenda la compra que has hecho de HKC, solamente quería hacerte una pregunta, con que broker compras las Empresas extranjeras...???, hace tiempo que quiero lanzarme y me echa un poco para atrás este tema, incluso he pensado en comprar en ING, que es mi broker habitual, y cuando tenga un volumen importante de cartera pasarla entera a Interactive Brokers. Muchas gracias.

    Un saludo.

    Manuel

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  7. Buenas Anónimo,
    Para compras fuera de España utilizo ING, pero te comento sólo he realizado una compra por valor de cierto importe. Las comisiones han sido de entre 0,50 y 0,70%.
    Tengo abierto Self Bank para futuras compras de FI si seguimos cayendo y estoy estudiando la apertura de DE GIRO para segundas compras USA.
    Para mi es clave la diversificación desde el principio.
    Saludos y Gracias por visitar el Blog.

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  8. Menuda cartera más buena, enhorabuena.

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    1. Por cierto, ¿Cuántos valores piensas tener, o cual sería tu número ideal?

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    2. Buenas Rumbo 100k,
      La idea es tener aproximadamente 25-30 empresas y que ninguna supere el 5% y un pequeño porcentaje en FI.
      Respecto a la actual me gustaría incorporar una más del sector: salud, consumo e incorporar los tecnológico y construcción en bajo %.
      Saludos.

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  9. Hola Farmacéutico Activo,
    veo que para hacer honor a tu nombre has actualizado cartera y veo que te sucede como a mi, que ahora no puedes añadir más de una hoja de excel por vínculo.
    Otra pregunta muy irrelevante pero que me trae de cabeza: ¿por qué en el gráfico de paises a ti te permite poner el valor en porcentaje (55.25 p.e.) y a mi no?
    Muy buena cartera. Por cierto, el otro día compre en mínimos 27$ valores de HCP; si te enteras de como va la cosa lo comentas por favor.
    ¿Has pensado recuperar la fiscalidad en origen de Alemania e Inglaterra?
    Un saludo
    Luciobarbus

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    1. Buenas Luciobarbus,
      Si, me ha dado un error en la pestaña y me daba mal los porcentajes, al añadir el fondo para crash y emergencia, espero solucionarlo, pero bueno la hoja importante se ve bien.
      Respecto al gráfico yo lo hago seleccionado los datos y luego modificó el tipo de gráfico a países y aparece solo poniendo un check en visualizar datos.
      Respecto a HCP, buena entrada en lo que parece que puede ser el suelo, en USA son muy listos y la acción cayó un 20%, justo el porcentaje del cliente de HCP con problemas económicos. Estaremos atentos a HCP, la sigo de cerca.
      A día de hoy por peso en cartera no tengo pensado recuperar la fiscalidad.
      Saludos.

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  10. Hola, acabo de descubrir tu página y la verdad me parece muy interesante. Acabo de leer el libro de Gregorio "Como invertir en bolsa a largo plazo partiendo de cero"-
    Aún estoy en fase inicial de estudio, pero con los gráficos que veo en PRT, veo dificil poder conseguir no la la libertad financiera, sino unos ingresos mensuales a modo de renta (dividendos).
    Te agradecería una breve explicación. Podría dedicar 1.000€ mensuales (s Dios quiere) durante 25 años. Crees que asi 12000*25 = 300.000 se pueden conseguir unos ingresos decentes via dividendos.
    Saludos y enhorabuena por tu blog

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    1. Buenas Reyes, si puedes dedicar 100.000 euros al mes durante 25 años, tendrás una buena jubilación vía dividendos seguro. En cuanto a cifras te irías por encima de los 1.000 euros mensuales netos seguros.
      Saludos.

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  11. Hola, una pregunta, ¿Cuál sería el motivo de elegir Verizon en vez de AT&T?

    Yo he mirado ambas por encima y parece que me gustaba más en principio Verizon también.

    Un saludo.

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    1. Buenas Rumbo,
      La verdad es que son parecidas, me decidí por verizon por su mayor presencia en redes inalámbricas en Estados Unidos, entendiendo que tienen mejor posicionamiento a futuro.
      Saludos.

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    2. También tienen una rpd parecida, sin embargo el pay-out de verizon es más pequeño. Aunque ATT en número es más grande.

      A ver que pasa con nuestra TEF....

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    3. Buenas Rumbo,
      Creo que ATT y VZ son buenas para el largo plazo.
      Respecto a TEF, veremos yo no descarto bajar la exposición a la empresa cuando toque mi precio máximo de compra.
      Saludos.

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  12. Hola Farmacéutico,
    veo que tienes Repsol. tienes idea de seguir con ella?
    Jorge D

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  13. Buenas Jorge,
    Supone un 2,84% de cartera a un precio relativamente aceptable, en principio me las quedare, pero si volvemos a la parte alta del ciclo creo que la rogaría. Es la única acción de la cartera con la que tengo dudas.
    Saludos.

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  14. Hola FI,
    estoy analizando sainsbury , pero encuentro dos valores uno que cotiza a 2,41 libras que es el que aparece en ING (SBRY), pero buscando analizar datos fundamentales de la empresa y cotización encuentro http://markets.ft.com/data/equities/tearsheet/summary?s=SBRY:LSE. que cotiza a 241,6 GBX, entiendo que es lo mismo no?. soy un poco novato en UK y quiero asegurarme. que RPD tiene? gracias por la ayuda de antemano

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    1. Buenas Jorge,
      El Ticket es SBRY, la que cotiza a 2,41 libras es la correcta que te aparece en ING.
      Es que UK muchas veces aparece en peniques y es un lio.
      La RPD a los precios actaules y tras la reducción de este año estÁ en el 5%.
      Saludos.

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  15. Respuestas
    1. De nada, espero que nos vaya bien a los dos, yo con el cambio actual las tengo a la par, a pesar de comprar más abajo.
      Saludos.

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  16. Buenas!!
    En primer lugar felicitarte por tu cartera y tu blog. UNa pregunta, ¿Podrias recomendarme algunas plantillas excel para el seguimiento y analisis de cartera? Soy un poco torpe y no encuentro ninguna que pueda manejar.
    Gracias!

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  17. Buenas Daniel, yo utilizo la plantilla de la entrada que realice sobre seguimiento de cartera en tiempo real. En entradas destacadas del Blog puede verlas. Es una plantilla muy sencilla.
    Llevo todo el control de cartera en tiempo real con Google Drive..
    Saludos.

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  18. Hola Farmacéutico,
    Ando siguiendo OHI que está recortando y se acerca a 31USD. Tienes planteado comprar más?. Veo que en radar no te has puesto objetivo de entrada

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    1. Buenas Jorge, este fin de semana actualizaré las empresas Candidatas y entrará OHI, tengo planteado ampliar por debajo de los 30 dólares, si es sobre 28 mejor.
      Saludos.

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  19. UNA PREGUNTA PORQUE NO TIENES EN TU CARTERA A ENAGAS Y REE

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    1. Buenas Miguel,
      No las tengo porque llevo IBE y GAS del mismo sector. Soy un fiel defensor de la diversificación y llevar 4 eléctricas españolas me parece demasiado riesgo a largo plazo.
      Apuesto por estas dos por estar más diversificadas que REE y ENG.
      Tiendo también a que España cada vez pese menos en cartera en torno al 30% como máximo.
      Saludos.

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  20. HOLA Farmacéutico,
    Estoy viendo national grid que ha recortado fuerte. Veo que no la tienes en radar te planteas entrar o consideras que ya tienes suficiente energética en cartera?.
    Un saludo,

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    1. Buenas Domingo, acabo de comprar hoy.
      En breve verás la entrada. Estaba desde hace unas semanas en CANDIDATAS.
      Saludos.

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  21. Jeje ya sabía yo que entrarías. Yo he entrado a 891. Acabo de ver que la tenias por debajo de 900 en candidatas.
    Un saludo

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  22. Buenas Jorge, jejejeje, hoy al perforar los 900 he abierto posición.
    Iremos viendo la evolucion.
    Saludos.

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  23. Cuál es tu opinión de la venta de National Grid de su negocio de Gas? Parece un poco extraño el momento(inflación creciente en UK) y uso de esa venta(dividendo extraordinario y re compra de acciones).

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    1. Buenas Jugon, me fio en este caso de la OCU, según ellos parece buena maniobra para potenciar su negocio en USA.
      Saludos.

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  24. Buenas tardes y enhorabuena antes de nada por tu magnifico blog.
    A que crees que es debida la correción que esta sufriendo TEVA actualmente?

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    1. Buenas a 4 cosas:
      Multa por sobornos.
      Patente del Copaxone.
      Bajada de previsiones.
      Cambio de CEO.
      Vamos a ver si vemos un cambio de tendencia.

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  25. Hola! He descubierto tu blog hoy y me parece muy interesante como lo explicas y detallas todo, sobre todo para gente que queremos dar el paso y empezar a invertir, hay muchas cosas que entiendo y he visto en otros blogs/webs pero en el enlace a la Cartera, la columna PM a que hace referencia ?? Gracias!!

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    1. El precio medio resulatante de las diferentes compras en cada valor.
      Saludos.

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  26. Con paciencia llegaras lejos, enhorabuena por la cartera, saludos.

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    1. Buenas Vaya Tela,
      Gracias por pasarte por el Blog.
      Un abrazo.

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  27. Buenas,

    Me gusta tu forma de invertir. Porque usas fondos de inversión? no sería mejor invertir todo en acciones y llegarías antes a la IF vía dividendos??

    Como tributan los dividendos de canada? hay tratado de doble imposición como el W-8 BEN de estados unidos para que te retengan solo un 15%?

    Que porcentaje de cartera dedicas a FONDOS.. Es que yo le estoy dando vueltas a comprar el de COBAS, pero eso de no cobrar dividendos me frena.

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    1. Buenas Bruce,
      Yo soy un fiel defensor de diversificar en todo. Uso Fondos por varios motivos:
      Aprendo muchos de ellos, en sus cartas de inversión.
      Por fiscalidad, no pago nada hacienda como con los dividendos.
      Tengo actualmente un 7,5%, tiendo a llevar un 25% dentro de unos años.
      Respecto a Canada, no preocupa, solo llevo New Gold y en esta no busco dividendos.
      Respecto a cobrar o no dividendos yo suelo decir: comprando empresas ganas a los Fondos o tienes una rentabilidad aceptable, pues adelante, si no es así mejor que lo hagan otros y no perder dinero, que cuesta mucho ganarlo, jejeje
      Saludos.

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  28. Por cierto que opinas de TRUE VALUE FI, lo tienes en renta 4 desde 10 euros y tiene buena pinta.

    saludos

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    1. Buen fondo, estaría tranquilo con mi dinero ahí.
      Saldos Bruce y gracias por pasarte por el Blog.

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  29. Buenas aparte del 20% de liquidez he leído que tienes 2 años de gastos en un fondo de emergencias? Me parece mucha liquidez parada No? Si hay caídas se tira de fondo de emergencia y luego se repone :-)

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    1. No, el 20 incluye toda la liquidez.
      Al final cuanto más crece la cartera el fondo de emergencia me importa menos.
      Saludos.

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  30. Buenas,

    Perdona la pregunta pero porque te importa menos el fondo de emergencias?
    Gracias

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    1. Cada vez que la cartera es más amplia, siempre puedo vender una pequeña parte, de alguna que lleve con plusvalías, o liquidar algún Fondo.
      Saludos.

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  31. Hola Farmacéutico,
    Te has planteado segunda compra en Teva ?. El soporte de los 30 está cerca.
    Un saludo

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    1. Buenas Jorge,
      Si me lo he planteado, no quiero pensarlo mucho hasta el mes que viene, quiero respetar la diversificación temporal.
      Pienso que a largo plazo la acción debe recupera.
      Saludos.

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  32. Hola, una pregunta sobre Nestlé.

    ¿Has recuperado el exceso de retención sobre los dividendos? Allí retienen el 35% y deberían retener un 15%, ¿has podido recuperar ese 20% tras hacer papeles?

    ¿Con qué bróker tienes estas acciones?

    Un saludo, gracias.

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    1. No, no lo he recuperado.
      Tengo la acciones en ING.
      Saludos.

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  33. Hola Farmacéutico,
    Tienes pensado algo para Teva?. Anda en momento importante de soporte. Yo creo que voy a ampliar posición.
    Un saludo

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    1. Buenas Jorge, pues si, estoy en la duda de promediar o esperar por si baja de 30 dólares.
      También tengo en el punto de mira Gilead. Este mes me toca compra...jejjjeje
      Saludos.

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    2. Jejejeje a mi me toca también que el mes pasado, como tú, vi los toros desde la barrera. Mi idea es una primera compra en general mills, promediar en TEVA y posiblemente entrar en Gilead. Están las 3 a tiro. Que te parece el precio de Verizon?. Solo llevo telefónica y la veo también en momento importante

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    3. Pues me parece bien las tres que comentas, y Verizon una primera entrada no la veo mal. Tienes una RPD por encima del 4% a estos precios.
      Saludos.

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    4. Por ahora he hecho una primera entrada en Verizon.

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    5. Buena compra. Es una de las buenas.
      Saludos.

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    6. HOLA EFA. Muchas felicidades por tu blog y por tu pedazo de cartera, te sigo desde hace unos meses y me gusta mucho como tu planificación.
      Una pregunta, como sigues viendo Verizon? Yo hice una entrada en 46$ hace unos meses, y estoy planteándome una nueva dado que continua en bajada.
      Gracias

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  34. Hola Farmacéutico,
    Tras la OPA a Abertis, me surge la duda de si quiero seguir teniendo en cartera una empresa controlada por Italianos. Estás operaciones suelen acabar en descapitalización de las empresas "Opadas". Qué opinas?
    Saludos

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    1. Mi opinión a día de hoy es acudir a la OPA y a otra cosa.
      Saludos.

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  35. Hola Farmacéutico,
    Que opinas de la sostenibilidad del dividendo de Coca-Cola?. Te dejo aquí un análisis bastante interesante.

    https://www.google.es/amp/s/seekingalpha.com/amp/article/4059373-coca-colas-dividend-time-running

    Saludos

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  36. Hola farmaceutico, Observa cada x tiempo ( anual por ejemplo ) la rentabilidad que obtienes via fondos y la obtenida via comprar directamente acciones. Comprobarás como via estos fondos value sacas 12-13% o más y en las compras directas de acciones bastante menos. Por lo que de cara a obtener mejores rendimientos en el futuro, en mi humilde opinión deberías sobreponderar en tu cartera los fondos value en detrimento del stock picking. Cobas, AZ valor, Magallanes, Metagestión, True Value, Bestinver. Si quietes diversificación yo la haría en las 6 o 7 grandísimas gestores value que tenemos en España y me olvidaría del stock picking.
    Solo es mi opinión. Como decía aquel, el tiempo es ese juez insobornable que quita y dia razones.

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    1. Buenas Miquel.
      Cada cual debe tomar sus propias decisiones de inversión. En mi casos como he comentado varias veces quiero lideres mundiales que repartan dividendos y un 20% maximo en Fondos Value.
      Respecto a la rentabilidad de los fondos que comentas en 2016 me gano Azvalor, el resto no.
      En lo que va de 2017, me ganan por poco (1-2%) muchos de los que comentas, y va muy por debajo azvalor.
      Espero poder estar muchos años con el Blog y poder ir comparando.
      Saludos.

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  37. Hola, me gusta mucho el contenido de tu blog y quiero felicitarte por ello. Tengo una pregunta que igual es una perogrullada. Como haces para calcular la rentabilidad de tu cartera?. Gracias y un saludo.

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  38. Buenas Marcial, gracias por tus palabras:
    Cada cuál utiliza un método, A mí me gusta:
    RETABILIDAD=(((capital final-aportaciones+reembolso) / capital inicial)-1)*100.
    Otra forma más sencilla pero con sesgo alcista:
    RENTABILIAD=((valor actual inversión- valor inicial inversión) + dividendos)) / valor inicial inversión))*100.

    Saludos,

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  39. Buenas,
    ¿La segunda forma para medir la rentabilidad está correcta? La estoy tratando de implantar en mi excel pero no hay manera, me da error. (Reconozco que soy un poco negado con estos temas...)

    Un saludo

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    1. Creo que puede ser por los ((.
      Prueba: valor actual-(valor inicial+Dividendos)/valor inicial*100
      Saludos.

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  40. Hola FA,
    Que shell llevas PLC B o CL A?. Sabrías aclararme las diferencias?
    Gracias

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  41. Buenas te dejo este hilo explicativo: https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/2650636-diferencia-dutch-shell-b
    En mi caso llevo las a en Londres.
    Saludos.

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  42. Gracias!!! Creo que voy a abrir posición

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