domingo, 14 de febrero de 2016

DIVERSIFICAR BUSCANDO UN PLUS DE RENTABILIDAD

Leyendo por distintos blogs, me quedé con una frase que me gusto mucho: para dividendos las acciones y para revalorización los Fondos de Inversión.
Me parece una gran frase y un buen método para nuestra estrategia buscando un plus de rentabilidad. 


En momentos de caídas fuertes, cargar una pequeña parte de nuestra cartera en FI, parece interesante buscando revalorizaciones futuras.
Parece sensato pensar que si compramos un FI en los precios actuales, y promediamos en las caídas, a largo plazo tendremos revalorización de los mismos bastantes más aseguradas que si nos la jugamos a un valor.
La idea es hacer pequeñas aportaciones a Fondos de Inversión en las caídas que estamos teniendo y que pueden llegar, buscando la revalorización a largo plazo evitando el peaje de hacienda.
Comenté en alguna entrada que tengo cuenta en Self Bank abierta desde hace un par de años, cuando aproveché el depósito de bienvenida, así que será en este banco donde compre los FI.

Teniendo en cuenta mi cartera y los pesos actuales por países buscaba fondos con las siguientes características:
  • Nulo o poco peso en empresas Españolas.
  • Fondos de inversión en Europa con mayor peso en Reino Unido y con peso en empresas Suizas como Nestle, Roche..donde a día de hoy descarto la inversión por temas fiscales.
  • Algún FI especifico en Alemania, país con moneda igual a la nuestra, empresas muy potentes para largo plazo y que esta sufriendo bastantes caídas desde máximos.
  • Algún fondo global gestionado de referencia.
  • Intentar reducir al mínimo las comisiones, que sea pueda contratar por Self Bank, y que las aportaciones no sean elevadas.
Teniendo en cuenta lo anterior mi elección ha sido la siguiente:
  • PICTET EUROPA INDEX: ¿Por qué?
    • Es un fondo indexado que invierte un 30% en Reino unido, el resto en zona euro.
    • Sus 5 mayores posiciones son: Nestle, Novartis, Roche, HSBC y Sanofi.
    • TER: 0,44%, aportación inicial mínima de 1000 euros y sucesivas de 150 euros.
    • Benchmark: MSCI Europa NR EUR.
  • DWS DEUTSCHLAND: ¿Por qué?
    • El Dax esta sufriendo bastante desde máximos, aportaciones en estos momentos y en caídas sucesivas si llegan, nos llevarían a largo plazo a obtener buena rentabilidad.
    • El Fondo Invierte 100% en Alemania, sus principales posiciones son: Daimlier, Allianz, SAP, Bayer y Siemens.
    • Benchmark: FSE DAX TR EUR.
    • TER: 1,40%, aportación inicial mínima de 1000 euros y sucesivas de 150 euros.
  • METAVALOR INTERNACIONAL: ¿Por qué?
    • Fondo Global de Gestión, que como la mayoría lleva buenas caídas los últimos meses, invierte 30% zona euro, 25% USA, 10% emergentes, 10% Reino Unido.
    • Benchmark: MSCI world EUR.
    • TER: 2%, aportación inicial mínima de 1000 euros y sucesivas de 150 euros.
Dicho lo anterior mi idea es ir comprando en las caídas si estas se prolongan en el tiempo, poco a poco sin prisas.

¿Valoráis entrar en FI buscando revalorizaciones o preferís centraros sólo en la compra de acciones?

Saludos a todos y suerte, está el Mercado….

28 comentarios:

  1. Creo que la diversificación es muy importante para nuestra estrategia. En mi caso, el estar diversificado en EEUU con un 50% de la cartera me está ayudando a que las caídas no sean tan fueres.

    Diversificar a través de un fondo de inversión es buena idea si quieres invertir en mercados poco conocidos. Además te permite jugar fiscalmente, al poder hacer traspasos sin tributar.

    Saludos,

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  2. Buenas Magallanes,
    Mi idea es aportar ahora y en caídas sucesivas fijando entradas con un % de descenso. Buscaría revalorizaciones futuras, y como comentas traspasos parciales en plusvalías sin penalización fiscal.
    Saludos.

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  3. Hola EFA

    Si fiscalmente te encaja, yo tengo el metavalor vía plan de pensiones que replica a ese fondo, doble ventaja: fiscal y de comisiones, 1,5 vs 2 del fondo

    yo en alemania prefiero entrar en empresas (BMW, Siemens...),y para suiza quizás buscaria algun fondo más específico, aunque siendo consciente del riesgo divisa

    Lo que está claro, es que invirtiendo sólo en España, es imposible diversificar

    Un abrazo

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    1. Buenas Finanzasmania,
      En Alemania llevo BASF, BMW, y me planteo entrar como mucho de momento en ALLIANZ, el resto quería entrar mediante Fondos.
      Respecto a Suiza, el riesgo divisa que comentas, es algo que de momento tengo muy en cuenta, por lo que descartó un fondo específico.
      Interesante lo que dices del Metavalor, muchas gracias, voy a darle una vuelta al tema.
      Saludos.

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  4. Hola, ¿No te parecen mas baratos los ETF,s indexados?

    Jose

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  5. Buenas Anónimo, el primero es indexado. ETF de momento no valoro buscando mejoras en fiscalidad. Pero evidentemente son más baratos.
    Saludos.

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  6. El Pictet en SelfBank es el clase R y el TER es de 0,74. El que tiene TER 0,44 es el P que creo que solo está en BNP, con entrada desde una participación.

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    1. Buenas Karles,
      Correcto, tienes razón Self Bank sólo permite la compra de la clase R, que como comentas tiene un TER de 0,74.
      Saludos y Gracias por visitar el blog.

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  7. Estoy siguiendo tus comentarios hace un tiempo con la intención, en mi caso, de montar una cartera de cara al cobro de dividendos más que de acumulación y el tema de las retenciones en Europa y la propia necesidad de diversificación me está llevando a un mix de acciones de España, fondos de reparto de aristócratas europeas y ETF de dividendos tipo VIG en USA, cubriendo la divisa cuando lo considere adecuado. Aparte de que pueda ir aportando a algunos fondos indexados Pictet P de bajos TER a medida que vea niveles de entrada aceptables.
    Me ha ido bien este comentario tuyo, aunque ahora busco buenos fondos de reparto como te he dicho.

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  8. Buena Cartera estás formando y por lo que comentas con gran diversificación, algo clave en mi forma de operar.
    Con que broker tienes contratados los ETFs de dividendo?
    En mi caso de momento solo operó con ING para bolsa.
    Saludos.

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    1. Yo llevo unos años operando en fondos activos con R4, SelfBank e ING. Como broker, IB que es donde quiero tener los ETF en otras monedas (USA y UK) por la facilidad de cubrirlas. Para los Pictet clase P tenía intención de empezar con BNP.
      Saludos

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    2. Hola,
      en bnp además tenéis fondos Vanguard europeos con entradas mínimas, no todos por ahora, pero sí el World, el small caps Europa y alguno más (los que han llegado a 100000, que es el mínimo, ya que con las aportaciones menores lo hacen omnibus). Saludos

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    3. Gracias por la aportación HRono, voy a echarles un vistazo.
      Saludo.

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    4. Buenas, yo he abierto cuenta en BNP para ir aportando a los fondos vanguard global y europeo, por un lado diversifico ya que por ahora estoy centrado en el Ibex y luego simplifico ya que mi idea es ir metiendo cada mes una cantidad que variará un poco dependiendo si la bolsa esta "baja" o "alta", pero poca decisión mas voy a tener.

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    5. Buen método JAM para aumentar diversificación minimizando riesgos.
      He estado mirando BNP, y la variedad de fondos es muy elevada.
      Saludos.

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  9. Muchas Gracias por la respuesta karles.
    Un saludo.

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  10. Hola Farmacéutico Activo,

    Tengo 3 fondos con ING como diversificación de mi cartera, la verdad es que con estas caídas pues no hacen mucha gracia. Lo único que sé es que eso es largo plazo y el dinero colocado a los fondos, luego será reinvertido a otros fondos y no declarar las plusvalías. Las comisiones son más bien bajas además tienen 4 estrellas Morningstar, de alguna manera indica su evolución respecto al resto, por eso creo que hay que considerar este aspecto para comparar.

    Saludos

    Be brave and never surrender

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  11. Buenas Francesc,
    Como comentas esa es mi idea, diversificar más todavía con una pequeña parte de la cartera.
    Saludos.

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  12. Hola,

    en Selfbank mírate los indexados de Amundi, TER muy adecuados y de Europa tienen de zona Euro y de Europa sin criterio moneda. Yo tengo una parte de mi cartera indexada, es la que mejor funciona hasta ahora, iniciada a mediados de 2014, con lo que ha caido ahora mismo está prácticamente en tablas. Saludos

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  13. Buenas HRono,
    Sí, me he mirado también los de Amundi para Europa, muy parecidos a los Pictet.
    Creo que los precios actuales pueden ser un buen punto de entrada, y aportar algo más a medida que vayamos cayendo.
    Saludos y Gracias por la aportación y visitar el Blog.

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  14. Hola,hace poco que os sigo. He empezado a operar poquito a poquito con ING y estaba pensando en aprovechar y comprar algún ETF con dividendo ¿con ING puedo suscribir? ¿cuales recomendaríais? La verdad es que salvo comprar/vender accions apenas he tenido tiempo de explorar la web de ing. Mucchas gracias.

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  15. Buenas Emilio,
    Con ING, si puedes operar con ETTs, con las mismas tarifas que las acciones.
    Sobre las recomendaciones prefiero no mojarme, de momento no tengo ningún ETF en cartera.
    Saludos y Gracias por visitar el blog.

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  16. Yo tengo acciones españolas,y alguna extranjera pillado en mis pinitos como trader,fondos indexados y activos y etfs.Estoy complementando las acciones españolas con venta de puts,y la parte de fondos indexados voy a pasarla a planes de pensiones de ING al sp 500 y al eurostoxx que pese a tener más comisiones quiero jugar con la desgravación del plan.
    www.independenciaycalidaddevida.blogspot.com

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  17. Yo tengo 8 acciones españolas, 1 alemana, 1 holandesa y luego Plan de Pensión Global de Bestinver (es igual que bestinfond) aunque lo alterno un poco con el Previsión (renta fija) dependiendo de cómo vea al mercado (pues no hay comisión por pasar de uno a otro) y luego fondo de inversión con Bestinver, el Bestinfond, Grandes Compañías y Mixto. Me he planteado azValor Internacional, Metavalor Internacional, o algún indexado. Siento que en mi cartera faltan empresas extranjeras, sector distribución y consumo, tecnología, otras divisas. Así que los fondos los uso para eso, aunque he de depurar un poco la estrategia. Lo que no puede faltar es el plan de pensión antes de que los eliminen. Supongo que tú ya lo tienes muy trillado pero hace un par de meses hice un par de entradas de en qué cosas fijarse antes de contratar un fondo, por si te interesa.
    Un saludo farmacéutico

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  18. Buenas Mucho Invertir,
    Voy a revisarme a fondo tus entradas, muchas gracias.
    Respecto a los Fondos ya tengo decidida la entrada, por fiscalidad y por diversificación.
    Casi decidido al 100% entrar en los tres que comentó en la entrada, que sea adaptan bien a la situación actual de mi cartera, aumentando la diversificación.
    Saludos y muchas gracias por la aportación.

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  19. Hola Farmacéutico Activo,
    lo que no termino de entender es por qué, si somos capaces de crear una cartera con una selección de, en teoria, los mejores valores para una estrategia a largo plazo en España, y por lo que veo en tu caso también en USA; tenemos que recurrir a Fondos de Inversión, que no reportan dividendos, aunque sí rentabilidades.
    Se supone que las empresas elegidas para nuestra cartera son mejores y además de dividendos tambien ofrecen buenas rentabilidades.
    No sé si estaré en lo cierto, pero para esto, no será mejor suscribir desde el primer momento tres fondos que repliquen los 3 mercados (USA, Europa y España) y nos dejamos de líos y de análisis fundamentales y técnicos.
    ¿Pregunto?
    Un saludo

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  20. Buenas, yo lo que busco con los fondos de inversión es revalorizaciones futuras, entrar en mercados donde es complicado como suiza y diversificar aún mas. Busco entrar en en caídas muy fuertes como las actuales y en la parte alta del ciclo pasar parte de estos fondos a un monetario por temas de fiscalidad. Mi idea es hacerlo con una pequeña parte de la cartera.
    Con la cartera de acciones busco una renta mensual a largo plazo para completar los ingresos.
    También te digo que llevas parte de razón en lo que dices, si no se quiere complicaciones contratar 3 buenos fondos de reparto y listo.
    Al final realmente lo que estamos haciendo es crear nuestro propio fondo.
    Saludos y gracias por visitar el blog.

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